加息買樓？要先諗諗！

說好的加息終於來了，在美國聯儲局再加息四分一厘後，香港銀行亦「跟大隊」，自2006年來首次加息，多間大行將最優惠利率（P）及港元儲蓄利率上調0.125厘。同事Jason一直都想上車，他見到不少業主在加息後減價求售，便急不及待話要搞睇樓團入市。

我提醒Jason樓價只是置業的其中一個考慮因素，以今次加息為例，雖屬市場預期，卻意味本港的超低息環境快將結束，對有意上車者或已上車的業主的影響不容忽視。置業前，Jason也要特別留意以下的要點及風險。

以銀行按揭貸款形式買樓，最常見的是與P掛鈎的「P按」及與香港銀行同業拆息（HIBOR）掛鈎的「H按」。若加息週期重臨，P及HIBOR也可能上升，供樓人士的供樓負擔自然增加。觀乎大型銀行是次的加息幅度，部分人可能會覺得加幅小，然而，始終美國已加息多次，港美息差擴闊，本港銀行未來會否追加息口才是重點。

若果買家以高成數按揭或俗稱「呼吸Plan」入市，受加息的影響會更大。首先這類貸款一般沒有對借款人設壓力測試，借款人本身已有可能借入超出其負擔能力的債務。另外，這類貸款在初期的低息「優惠期」過後，後期的按揭息率一般會較高，再加上息口上升的影響，將大大加重供樓的負擔。

金管局就今次的加息會將壓力測試利率上移0.125厘，即準買家的「上會」難度會增加。若未能通過壓力測試，準買家最終可能要多付首期，要留意自己有沒有足夠的資金作為緩衝。

以按揭貸款形式買樓，供款期可以長達20至30年，要考慮本港日後的加息速度有可能加快，供款增加會為家庭財政構成壓力。也要留意自己以及伴侶的工作穩定性，確保家庭的負擔能力。

物業價格會受經濟大環境影響，沒有人能準備預測樓價走勢。日後如樓價驟跌，按揭貸款可能超過資產本身價值，就算轉賣物業，亦無法還清貸款，成為所謂「負資產」。