用REIT分散投資

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房地產投資信託基金

發布者: 錢生27/09/2024

房地產是一種常見的另類投資,在投資組合中加入房地產,可以分散投資風險。之不過,磚頭價值不菲,難免令投資者對投資房地產市場卻步。

其實,投資房地產市場不是只有買賣物業這個途徑,市場上有些投資工具,例如房地產投資信託基金,一般稱為房託基金或REIT,可以讓投資者投資於房地產市場。

REIT是一種以信託方式組成的集體投資計劃,主要投資於能夠產生定期租金收入的物業,為投資者提供來自相關物業的租金收入回報。在香港,向零售投資者銷售的REIT必須於香港交易所上市,買賣方面與股票相似。

REIT種類多元化

說到投資物業,一般人可能只會想到買住宅或商舖。然而,物業種類其實相當多元化,除了住宅和商舖,還有酒店、商場和寫字樓等,只是一般投資者較難投資於有關的物業市場。REIT可以投資於酒店、寫字樓、商場、停車場、物流中心和數據中心等物業。本港上市的REIT中,有些主要投資於酒店、商場、寫字樓或物流中心,有些則混合不同類型物業,例如商場、停車場和寫字樓。

除此之外,REIT也可以投資於不同地方的物業。在本港上市的REIT中,有主要投資於本地物業的,也有投資於內地及海外物業的,或是在多個物業市場都有投資的。

投資者可以透過REIT,分散投資於不同種類和地方的物業。不同種類和地方的物業,所面對的經濟和行業因素並不一樣,租賃表現也不會一樣。

如投資者想在投資組合加入REIT,就先要了解有關REIT的物業投資組合,衡量是否分散。市面上有些REIT只靠單一物業為主要收入來源,當該物業項目出現問題時,就可能會嚴重影響基金的收入及分派能力。

在2024年4月,中國證監會宣布將REIT納入滬深港通,本港投資者將可以投資於內地的合資格REIT,進一步得到更多投資REIT的選擇。

 

2024年9月27日