投連壽險是保險公司發行的長期人壽保險產品，同時具備人壽保障及投資功能。有些人購買投連壽險時只著眼於投資回報，而忽略保障。但人壽保險的原意是應對身故風險，所以投保人也應考慮身故保障是否符合自己的需要。
市場上有三類常見的投連壽險，包括「固定105%」、「保本身故賠償」及「保障型投連壽險」。根據所提供的人壽保障程度，前兩者屬低保障投連壽險，而第三類則為高保障投連壽險。它們的身故賠償計算方法各有不同，賠償額可能相差很大。
1. 固定105% (低保障投連壽險)
這類投連壽險的身故賠償額為保單戶口價值的105%。由於戶口價值與投保人所選取的投資選項(一般為基金)表現掛鈎，所以身故賠償額會隨著戶口價值變化，可升亦可跌。若選取的基金表現欠佳，身故賠償額可能甚低。
2. 保本身故賠償 (低保障投連壽險)
身故賠償額相等於戶口價值的105%或已繳總保費 (扣除已提取款額)，以較高者為準。由於身故賠償額最少為已繳總保費，所以有「保本效果」。但留意這是指身故賠償額「保本」，而非戶口價值保本。另外，定期供款的投連壽險產品由於保單初期已付保費不多，所以身故賠償保障於保單初期可能甚低。
3. 保障型投連壽險 (高保障投連壽險)
保障型投資相連壽險計劃 (Protection Linked Plans，簡稱PLP) 是保監局於2021年引入的產品。在這種計劃下，若受保人在65歲前身故，身故賠償額為戶口價值的105%，或應繳總保費的150% (扣除已提取款額)，以較高者為準。對比固定105%或保本型投連壽險，PLP提供較高程度的人壽保障，但相關保險費用亦會較高。
PLP身故賠償例子:
假設有一位人士在30歲時購買了一份PLP，保單年期為10年，每年供款為5萬元。他按時供款，期間也沒有提取過任何款項，在3年後不幸身故。身故賠償額應怎樣計算?
首先要計算他戶口價值的105%是多少，假設他的戶口價值為10萬元，如果身故賠償以戶口價值計算，賠償金額將為10萬5千元。若身故賠償以應繳總保費計算，即5萬元x 10年x 150%，身故賠償總額將為75萬元。由於PLP身故賠償以較高者為準，所以這個例子的身故賠償為75萬元。
另外，若受保人於年滿65歲當日或之後身故，PLP的身故賠償額則會與保本型投連壽險的計算方法相類似，即等於戶口價值的105%，或已繳總保費 (扣除已提取款額)，同樣是以較高者為準。
2024年4月8日
