加息买楼？要先谂谂！

说好的加息终于来了，在美国联储局再加息四分一厘后，香港银行亦「跟大队」，自2006年来首次加息，多间大行将最优惠利率（P）及港元储蓄利率上调0.125厘。同事Jason一直都想上车，他见到不少业主在加息后减价求售，便急不及待话要搞睇楼团入市。

我提醒Jason楼价只是置业的其中一个考虑因素，以今次加息为例，虽属市场预期，却意味本港的超低息环境快将结束，对有意上车者或已上车的业主的影响不容忽视。置业前，Jason也要特别留意以下的要点及风险。

以银行按揭贷款形式买楼，最常见的是与P挂鈎的「P按」及与香港银行同业拆息（HIBOR）挂鈎的「H按」。若加息周期重临，P及HIBOR也可能上升，供楼人士的供楼负担自然增加。观乎大型银行是次的加息幅度，部分人可能会觉得加幅小，然而，始终美国已加息多次，港美息差扩阔，本港银行未来会否追加息口才是重点。

若果买家以高成数按揭或俗称「呼吸Plan」入市，受加息的影响会更大。首先这类贷款一般没有对借款人设压力测试，借款人本身已有可能借入超出其负担能力的债务。另外，这类贷款在初期的低息「优惠期」过后，后期的按揭息率一般会较高，再加上息口上升的影响，将大大加重供楼的负担。

金管局就今次的加息会将压力测试利率上移0.125厘，即准买家的「上会」难度会增加。若未能通过压力测试，准买家最终可能要多付首期，要留意自己有没有足够的资金作为缓冲。

以按揭贷款形式买楼，供款期可以长达20至30年，要考虑本港日后的加息速度有可能加快，供款增加会为家庭财政构成压力。也要留意自己以及伴侣的工作稳定性，确保家庭的负担能力。

物业价格会受经济大环境影响，没有人能准备预测楼价走势。日后如楼价骤跌，按揭贷款可能超过资产本身价值，就算转卖物业，亦无法还清贷款，成为所谓「负资产」。