为什么你应留意基金收费

基金
交易费用

为什么你应留意基金收费

一如投资其他产品,购买基金也会涉及一些费用。与基金投资相关的费用一般可分为交易费用和持续费用两大类。

交易愈多,费用也愈多

你每次进行基金交易都必须支付交易费用。这些费用通常会在你的投资款项中先行扣除,例如你投资$10,000于某只基金,若基金认购费是3%,便会在投资款项中扣除$300作为认购费,故实际上只有$9,700投资于该基金(注)

有些投资者可能因为不同原因而频密地买卖基金,例如希望短线炒卖获利,或捕捉不同地区或主题的投资机会。不过,大家不要忘记,进行交易愈多,须支付的费用也会愈多,而且潜在的投资收益有可能不足以填补交易成本。举例来说,假设交易费用为投资金额的2.5%,若每两个月转换基金一次,即一年转换六次的话,每年所涉及的交易成本便差不多等于你的投资金额的15%!

持续费用即使不多,长远而言也会对投资产生重大影响

只要你持有基金单位,便必须一直支付持续费用(例如管理费)。这些费用一般按日收取,并从基金资产中直接扣除。换言之,你不需另行付款,因为这些费用会自动从你的投资金额中扣除。

持续费用会减低你的投资回报。举例来说,假设你投资$100,000,未来20年将每年赚6%。如果每年的持续费用为基金资产值的1%,20年后你的累计盈利约为$165,000。但是,如果每年的持续费用是2%,你的累计盈利便只有$119,000。从这个例子可见,虽然费用只增加1%,但你的回报却大减28%!

持续费用的影响

交易费用和持续费用的例子

如何查看这些费用?

为帮助投资者了解持续费用总额,及方便比较不同基金的费用水平,产品发行人必须在产品资料概要中披露所有持续费用的总额,称为「经常性开支比率」。

产品资料概要简明扼要地介绍投资产品的主要特点及风险(包括所有费用)。按照证监会的监管规定,基金产品发行人必须向投资者提供产品资料概要。投资者也可以在证监会的投资产品列表下载产品资料概要(见「销售文件」一栏)。

销售相关资料

此外,受证监会规管的中介人(即投资顾问/分销商)亦须在销售过程中向投资者披露某些资料。按此了解更多中介人须披露的销售相关资料。

 

注: 基金一般以每单位资产净值报价。基金公司一般会先从投资资金中扣除认购费,然后再按余款发行单位。但若然基金报价是以买入及卖出价显示,则认购费将会反映于差价上。

 

2018年8月13日