如何选择强积金投资组合

选择强积金的投资组合十分重要，因为将直接影响你退休时可得到的强积金。有些人会单凭对风险的感觉或对回报的期望作决定，例如害怕亏损，于是只选择低风险基金。又或者想争取高回报，所以集中投资高风险基金。

其实，强积金投资切忌过分保守或过分进取。若过分保守，避得过投资风险却回避不了通胀的长期侵蚀。若太进取的话，股票市场大幅波动可能令投资出现严重亏损，尤其临近退休的人士，由于投资期较短，可能没足够时间追回失地。

整体而言，预期回报与潜在风险呈正向关系。股票之类预期回报较高的投资产品，价格波动的潜在风险亦较高。虽然长远来说股票基金通常能带来较高回报，但这并不保证一定能在某段时间内带来回报，甚至一旦出现极端情况（例如金融海啸）更可能大跌。相反，债券和强积金保守基金等资产潜在风险相对较低，但预期回报亦较低，未必能够跑赢通胀。所以，我们需要按个人承受风险能力适当地决定投资组合的高风险资产与低风险资产之比重，以平衡长线风险与回报。

一般来说，我们可以按自己的年龄制定强积金投资组合。强积金的提取年龄一般是65岁，年青人的投资期长达30-40年，有较长时间抵御市场的短期波动，风险承受能力相对较高，可以考虑选择较进取和风险较高的强积金基金，例如股票基金或股票比例较高的混合资产基金，以争取资本增值。反之，如果已达中年，距离退休的时间逐渐缩短，由于投资期较短，便应逐步减低股票比例，增加债券或其他低风险资产的比重，以降低风险及锁定多年来已累积的强积金。大原则是随着年纪增加，逐步减低投资组合的风险程度。

市场上有一些简单的方法以评估股票在投资组合的适当比重，例如用100减去自己的年龄。举例说，20岁的年青人，用100减20便得出80，即股票可占投资组合的80%，其余20%可投资债券或其他较低风险资产。如果40岁的话，用100减40便得出60，即6成股票，4成债券或其他低风险资产。然而，以上方法只能作粗略参考，承受风险能力会因退休目标和投资取向而异，没有一个投资组合可迎合所有人的需要，大家应定期检视自己的强积金投资组合，并按自己的情况作决定。