如何選擇強積金投資組合

選擇強積金的投資組合十分重要，因為將直接影響你退休時可得到的強積金。有些人會單憑對風險的感覺或對回報的期望作決定，例如害怕虧損，於是只選擇低風險基金。又或者想爭取高回報，所以集中投資高風險基金。

其實，強積金投資切忌過分保守或過分進取。若過分保守，避得過投資風險卻迴避不了通脹的長期侵蝕。若太進取的話，股票市場大幅波動可能令投資出現嚴重虧損，尤其臨近退休的人士，由於投資期較短，可能沒足夠時間追回失地。

整體而言，預期回報與潛在風險呈正向關係。股票之類預期回報較高的投資產品，價格波動的潛在風險亦較高。雖然長遠來說股票基金通常能帶來較高回報，但這並不保證一定能在某段時間內帶來回報，甚至一旦出現極端情況（例如金融海嘯）更可能大跌。相反，債券和強積金保守基金等資產潛在風險相對較低，但預期回報亦較低，未必能夠跑贏通脹。所以，我們需要按個人承受風險能力適當地決定投資組合的高風險資產與低風險資產之比重，以平衡長線風險與回報。

一般來說，我們可以按自己的年齡制定強積金投資組合。強積金的提取年齡一般是65歲，年青人的投資期長達30-40年，有較長時間抵禦市場的短期波動，風險承受能力相對較高，可以考慮選擇較進取和風險較高的強積金基金，例如股票基金或股票比例較高的混合資產基金，以爭取資本增值。反之，如果已達中年，距離退休的時間逐漸縮短，由於投資期較短，便應逐步減低股票比例，增加債券或其他低風險資產的比重，以降低風險及鎖定多年來已累積的強積金。大原則是隨著年紀增加，逐步減低投資組合的風險程度。

市場上有一些簡單的方法以評估股票在投資組合的適當比重，例如用100減去自己的年齡。舉例說，20歲的年青人，用100減20便得出80，即股票可佔投資組合的80%，其餘20%可投資債券或其他較低風險資產。如果40歲的話，用100減40便得出60，即6成股票，4成債券或其他低風險資產。然而，以上方法只能作粗略參考，承受風險能力會因退休目標和投資取向而異，沒有一個投資組合可迎合所有人的需要，大家應定期檢視自己的強積金投資組合，並按自己的情況作決定。